Sursa poza: Economica.net

O subsidiară a grupului Eurohold Bulgaria, cunoscut pentru deținerea Euroins Insurance, a făcut un pas notabil pe piețele financiare internaționale prin emiterea unor obligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro. Aceste obligațiuni, cu o durată de cinci ani și emise în format Reg S/144A, au fost plasate cu un cupon anual de 6,500%. Aceasta marchează prima emisiune de obligațiuni internaționale importante realizată de o companie privată bulgară.

În urma procesului de ofertare, obligațiunile au primit un rating de credit de debut Ba2 cu perspectivă stabilă de la Moody’s și BB, tot cu perspectivă stabilă, de la Fitch. Aceste ratinguri subliniază încrederea acordată companiei de către piețele internaționale.

Succesul ofertei și diversitatea investițională

Prețul obligațiunilor a fost stabilit după o campanie de marketing intensă de trei zile, care a adunat un număr semnificativ de investitori. Baza de investitori a inclus administratori de active, bănci și fonduri speculative, cu participări considerabile din Marea Britanie, Europa, și SUA, precum și contribuții mai mici din Orientul Mijlociu. Cererea a fost atât de puternică încât valoarea portofoliilor a depășit 1,4 miliarde de euro, ducând la o supra-subscriere de 2,8 ori.

Obligațiunile, cu un randament de 6,500%, au înregistrat o compresie de 25-50 puncte de bază față de prețul inițial propus de 6,750% - 7,000%. Acest rezultat subliniază atractivitatea EEEC pe piața investițională și abilitatea sa de a gestiona eficient condițiile economice.

Veniturile obținute din această emisiune vor fi utilizate pentru rambursarea unei facilități de credit sindicalizată senior existentă, acoperirea cheltuielilor corporative generale și plata unor dividende asociate cu plăți anticipate dintr-un acord de facilitate de credit la nivel de holding.

Reacțiile executivilor Eurohold

Assen Christov, președintele Consiliului de Supraveghere al Eurohold, a declarat că această emisiune de obligațiuni este un pas strategic major, evidențiind atractivitatea profilului de credit al EEEC și poziționarea lor pe piață. „Interesul puternic al investitorilor și supra-subscrierea subliniază succesul strategiei noastre și încrederea pieței în EEEC”, a menționat el.

De asemenea, Kiril Boshov, președintele Consiliului de Administrație și director executiv al Eurohold, a subliniat fundamentul solid pe care îl are Eurohold acum, reflectând încrederea dobândită de la investitori.

„Această emisiune de obligațiuni evidențiază etapele strategice pe care le-am desfășurat și capacitatea noastră de a atrage o bază variată de investitori”, a afirmat Vasil Stefanov, directorul diviziei de Investment Banking și M&A la Eurohold.

Detalii tehnice ale emisiunii și alocării

Obligațiunile, cu o sumă principală totală de 500 milioane de euro, sunt preconizate să fie listate pe piața Euro MTF a Bursei de Valori din Luxemburg. Alocarea lor a avut loc pe 8 mai 2025, cu decontările finalizate pe 15 mai 2025. În această operațiune, J.P. Morgan a jucat rolul de unic bookrunner și manager principal, asigurând consultanța necesară în privința ratingului pentru EEEC.

Despre Eurohold Bulgaria AD și Electrohold

Eurohold Bulgaria AD, un lider în sectoarele energetic și financiar din Europa Centrala și de Sud-Est, este listat la bursă în Bulgaria și Varșovia. Grupul deține Electrohold, cel mai mare distribuitor și furnizor de energie electrică din Bulgaria, deservind peste 3 milioane de consumatori.

Grupul Electrohold, o parte integrantă a Eurohold Bulgaria AD, include câteva dintre cele mai importante unități în furnizarea și distribuția de energie electrică. Printre acestea se numără Electrodistribution Grid West, Electrohold Sales și Electrohold Trade, fiecare având un rol crucial în infrastructura energetică a Bulgariei.

Această inițiativă marchează un moment important în expansiunea globală a Eurohold, subliniind capacitatea grupului de a atrage și gestiona eficiente investiții internaționale.